Strategy a annoncé la fixation du prix de ses obligations convertibles de premier rang d'un montant de 2,0 milliards de dollars. La plus grande société de trésorerie Bitcoin vend ces obligations dans le cadre d'une offre privée à de grands investisseurs institutionnels en vertu de la règle 144A de la loi sur les valeurs mobilières.
L'appel d'offres devrait être clôturé demain si toutes les conditions sont remplies. La société a également donné aux acheteurs la possibilité d'acheter 300 millions de dollars supplémentaires de billets dans les cinq jours ouvrables suivant l'émission.
Selon l’annonce, ces billets ne sont pas garantis, ce qui signifie qu’ils ne sont adossés à aucun actif. Ils ne paieront pas d’intérêts et leur valeur restera la même au fil du temps. Les obligations viendront à échéance le 1er mars 2030, à moins qu’elles ne soient converties, rachetées ou remboursées plus tôt.
De plus, les investisseurs ne peuvent convertir leurs obligations avant le 3 décembre 2029 que si certaines conditions sont remplies. Après cette date, ils peuvent convertir à tout moment jusqu'au deuxième jour de bourse avant l'échéance.
La société a confirmé qu'elle paierait en espèces, en actions ou une combinaison des deux lorsque les billets seront convertis. Le taux de conversion initial est de 2,3072 actions pour 1 000 $ de montant principal, ce qui signifie que le prix de conversion est de 433,43 $ par action.
C'est 35 % de plus que le cours de l'action Strategy de 321,05 $ du 19 février. Le taux de conversion et le prix peuvent changer si certains événements se produisent.
La société a le droit de racheter les billets en espèces à compter du 5 mars 2027, mais seulement si le cours de l'action augmente de 130 % au-dessus du prix de conversion pendant une période de temps déterminée. Si un « changement fondamental » se produit, les détenteurs de billets peuvent demander à Strategy de racheter leurs billets contre des espèces. Les investisseurs ont également la possibilité de revendre leurs obligations à Strategy le 1er mars 2028.
Strategy estime qu'elle pourra lever 1,99 milliard de dollars, ou 2,28 milliards de dollars si les acheteurs exercent l'option de découvert. « Nous avons l'intention d'utiliser le produit de la vente à des fins générales de l'entreprise, notamment l'acquisition de bitcoins et le fonds de roulement », a déclaré la société. il a dit.
Étant donné que les billets ont été vendus conformément à la règle 144A, ils ne sont pas enregistrés en vertu des lois américaines sur les valeurs mobilières. Ils ne peuvent être vendus que dans le cadre de certaines exemptions légales.